Определение и классификация рисков в системе управления рисками лизинговой компании

Инвестиционный портфель - набор, совокупность ценных бумаг, приобретаемых банком в ходе активных операций по вложению капитала в прибыльные объекты. Инвестиционный портфель может содержать как собственно инвестиции, вкладываемые в ценные бумаги компаний, корпораций, так и вторичные ликвидные резервы - ликвидные активы в виде государственных ценных бумаг. По целям формирования инвестиционного дохода различают два основных типа инвестиционного портфеля — портфель дохода и портфель роста. Портфель дохода представляет собой инвестиционный портфель, сформированный по критерию максимизации уровня инвестиционной прибыли в текущем периоде вне зависимости от темпов прироста инвестируемого капитала в долгосрочной перспективе. Портфель роста представляет собой инвестиционный портфель, сформированный по критерию максимизации темпов прироста инвестируемого капитала в предстоящей долгосрочной перспективе вне зависимости от уровня формирования инвестиционной прибыли в текущем периоде. По отношению к инвестиционным рискам различают три основных типа инвестиционного портфеля — агрессивный спекулятивный портфель; умеренный компромиссный портфель и консервативный портфель. Агрессивный спекулятивный портфель представляет собой инвестиционный портфель, сформированный по критерию максимизации текущего дохода или прироста инвестированного капитала вне зависимости от сопутствующего ему уровня инвестиционного риска.

Управление инвестиционным портфелем

Интервью с генеральным директором"Лизинговой компании"Уралсиб" Олегом Литовкиным. От того, насколько компании могут и умеют управлять рисками, во многом зависит их судьба. При принятии решения о финансировании сделки, на наш взгляд, правильно использовать скоринговые модели, разработанные западными компаниями, специализирующимися на управлении рисками и адаптированные к российским условиям, осуществлять спутниковый мониторинг состояния и местоположения имущества.

Особенности управления инвестиционными рисками в страховых компаниях в. / С.О. . лизингового портфеля; компании по результатам УР.

Успех деятельности лизинговой компании зависит от гибкости ее работы с каждой категорией лизингополучателей. Однако при этом лизингодателю требуется эффективная система риск-менеджмента. Процесс управления рисками начинается с их определения и характеристики. При этом для лизинговой компании крайне актуальной является их грамотная классификация. В работе приведены рекомендации по определению и классификации рисков лизинговой компании в целях разработки карты рисков.

Срок публикации - от 1 месяца. По месту возникновения риски делятся на внешние и внутренние. По периоду проявления риски делят на кратковременные и постоянные. Ко второй — уровень рискованности работы с лизингополучателями определенной отрасли. В рамках системы риск-менеджмента при формировании лизингового портфеля следует учитывать риски второй группы.

В целях управления, помимо указанных выше признаков классификации, можно выделить их виды с позиций оценки финансового положения лизингодателя: Показатели риска По лизинговому портфелю в целом можно предложить вычислять следующие показатели риска:

Экономика и управление народным хозяйством по отраслям и сферам деятельности в т. Лизинг в системе экономических отношений. Сущность и функции лизинга. Развитие нормативно-правовой базы лизинга: Состояние, новые тенденции и перспективы российского рынка лизинга на современном этапе. Организационные основы управления деятельностью лизинговых компаний.

осуществляющих управление инвестиционным портфелем и внесении изменений ЛА - ликвидные активы управляющего инвестиционным портфелем, . за исключением лизинговой организации и кредитного товарищества.

Высшая школа экономики, Считается, что инвестиции в интеллектуальный капитал позволяют компании создавать конкурентные преимущества, в результате чего компания способна заработать экономическую прибыль и увеличить стоимость. Однако существует и обратная связь, заключающаяся в том, что компании, генерирующие больше денежных средств, могут больше вкладывать в интеллектуальный капитал. Цель данной работы — применение векторной авторегрессии для анализа отдачи инвестиций компаний в материальные и интеллектуальные активы, позволяющей учесть отложенную отдачу и взаимное влияние компонентов интеллектуального капитала.

Обозрение прикладной и промышленной математики. Вузовский учебник , Рассмотрены виды долгосрочных инвестиций, источники их финансирования, порядок отражения на счетах бухгалтерского учета и в отчетности. . В работе рассмотрены вопросы внутренней организации и поведения российских фирм на фоне экономического роста, мирового кризиса и послекризисного восстановления.

Банк «Открытие» купил стратегического партнера в Петербурге

Пересмотр портфеля ценных бумаг. Оценка эффективности портфеля ценных бумаг. Первый этап — выбор инвестиционной политики — включает определение цели инвестора и объема инвестируемых средств. Цели инвестирования должны формулироваться с учетом как доходности так и риска.

портфеле лизинговых компаний с 83% в году до 61% в году. .. « БРК-Лизинг»; управления инвестиционным портфелем; оказания.

В данном случае тщательный всесторонний и комплексный анализ клиента и объекта лизинга позволил сократить возможные дополнительные издержки по управлению инвестиционными рисками до меры перенесения риска на поставщика через гарантию возможности возврата и лизингополучателя через первый лизинговый платеж , остальные риски лизинговая компания оценила как несущественные.

Реализация методики позволит сократить трансакционные издержки по реализации лизингового контракта до 4,72 млн. Для эффективного управления рисками проекта необходимо в дальнейшем осуществлять мониторинг реализации рисков по контрактам. Мониторинг реализации рисков - регулярно выполняемая оценка карты рисков, учитывающая различные виды деятельности в рамках контракта.

Целью мониторинга является предоставление руководству предприятия оперативной интегрированной информации о реализации рисковых событий, достаточной для принятия ключевых решений по контракту. Проведенное исследование позволяет сделать вывод, что применение методики по управлению рисками позволяет лизинговой компании, во-первых, осуществить переход от фрагментированного и спонтанного управления инвестиционными рисками к системному и перманентному.

Эффективность от приобретения данных качеств определяется динамикой и спецификой современной бизнес-среды, а следовательно деятельность такой системы напрямую связана с поддержанием устойчивого развития компании в соотвествии с принятой стратегией. Во-вторых, использование в практической деятельности данной методики позволяет сократить издержки лизингополучателя по приобретению оборудования в лизинг, а соответственно позволяет расширить рынок реализации лизинговой услуги за счет тщательной и комплексной оценки и управления инвестиционными рисками.

Законодательные и нормативные акты 2. Гражданский кодекс части 1,2 3. Правительство Российской Федерации, Постановление от 21 июля г. Федеральный закон Российской Федерации от Постановление Правительства РФ от 1 января г. Приказ Минфина РФ от

Купля-продажа лизингового портфеля: мотивация и условия участия в сделке

В отличие от результатов го многие не скрывали своей радости от итогов го и с предсказуемым оптимизмом говорили о белорусском рынке в ом. И этот оптимизм обоснован. Как точно подметил Дмитрий Набздоров, начальник Главного управления регулирования некредитных финансовых организаций Национального банка: А белорусская экономика весь ый год исправно росла, валютный курс был стабилен и предсказуем, инфляция снижалась.

и экстенсивное наращивание портфеля заимствований вкупе с Гибель долгового рынка для лизинговых компаний стала реальностью. многими предприятиями своих инвестиционных программ и отсутствии . модели финансового планирования и управления денежными потоками и.

Сейчас наблюдается тенденция некоторого оживления долгового рынка. В статье автор обосновал необходимость конструктивного и взаимовыгодного сотрудничества лизинговых компаний и банковских институтов. Лизинговый рынок России как составная часть экономики с аппетитом поглощал плоды ее роста и развивался темпами едва ли не в несколько раз опережающими. Особенно удачным в этом плане выдался последний предкризисный сезон — го дов. Российский лизинг подогревался и стимулировался дешевым и доступным кредитовани ем и к началу кризиса, как бы ни парадоксально это звучало, оказался в заложниках этой самой дешевизны и доступности.

Многие компании создавали новые долги благодаря тому, что были возможны и доступны долги последующие, и нередко долгосрочные лизинговые договоры финансировались из краткосрочных или среднесрочных заимствований. К этому зачастую прибавлялось отсутствие дополнительных залогов, активное продвижение в экономически рисковые регионы, занижение авансов, огрехи в оформлении — вот основные черты докризисного рынка лизинга, особенно в массовых, розничных сегментах.

Наконец, как справедливо замечает автор интернет-проекта . Как оказалось, именно в период кризиса многие классы активов коммерческий автотранспорт, оборудование обработки и переработки и др. В надежде на вторичный рынок риски ликвидных активов учитывались слабо и не находили должного отражения в цене кредитов для лизингодателей и стоимости лизинга. Кровь на зеркале Этот поэтический подзаголовок, возможно, не очень свойственный статье в серьезном методическом журнале, появился отнюдь не случайно и, пожалуй, довольно точно отражает взаимосвязь банков и лизинговых компаний в современных условиях.

Всем известна характеристика банковской системы как кровеносной, обеспечивающей движение денежных потоков и, как следствие, жизнь и нормальное функционирование рыночной экономики или экономики, пытающейся быть таковой. Лизинговые компании являются не просто и не только финансовыми посредниками или предприятиями по перепродаже кредитов, но срединным звеном между банковской системой и предприятиями реального сектора, зеркалом, в котором отражаются одновременно явления, имеющие место как на производстве, так и в банках.

Более того, можно смело утверждать, что характер работы лизинговых компаний напрямую показывает реальное состояние экономики страны во всем ее многообразии.

Зарипов Ринат

Задачи управления инвестиционным портфелем страховой компании Введение к работе Актуальность темы исследования. В современных условиях страхование является одним из важнейших секторов экономики. Страхование гарантирует собственникам возмещение ущерба при гибели имущества и потере дохода, создает защищенность человека, обеспечивая тем самым социально-экономическую стабильность в обществе. Страховые компании концентрируют значительные денежные средства в форме страховых резервов и выступают в качестве серьезных инвесторов.

Ключевые слова: лизинг, риски в инвестиционной деятельности, международный лизинг, инвестиции. ных западных лизинговых компаний и их учредителей . Управление инвестиционным жированию) риска всего портфеля;.

Долгосрочные инвестиционные цели определяют разнообразие видов и структуру портфеля. Портфель консервативного роста Основная цель: Задача такой стратегии — сохранение капитала от инфляции. Если вкладывать в бумаги с наибольшим сроком погашения, то прибыль может вырасти в несколько раз. Объект инвестирования — государственные ценные бумаги.

Портфель умеренного роста Основная цель: Объектами для инвестиций должны быть те же госбумаги и в небольшом объеме — наиболее ликвидные акции. Риск в этом случае увеличивается, для его снижения нужно приобретать акции из списка приблизительно наиболее надежных эмитентов, по которым наблюдаются самые большие объемы торгов. Высокая доходность корпоративных акций служит неплохой прибавкой к невысокой доходности госбумаг.

Ваш -адрес н.

Математические и инструментальные методы экономики Количество траниц: Общая классификация и особенности риска лизингового проекта. Лизинг - финансовый механизм, способствующий развитию российской экономики. Лизинг как вид инвестиционной деятельности. Определение природы риска, присущего осуществлению лизингового проекта.

Управление инвестиционными рисками лизинговых компаний в 66 России . службы управления рисками в формировании лизингового портфеля и.

Как видно из рисунка 3, оптимальным является эффективный портфель, параметры которого образуют пересечение в точке О. С точки зрения теории портфеля, риски конкретной лизинговой сделки не могут рассматриваться обособленно. Любая новая инвестиция должна анализироваться с позиции ее влияния на изменение риска и доходности всей совокупности активов, поскольку может значительно изменять характеристики всего портфеля в целом. Портфельный подход подразумевает восприятие активов и пассивов предприятия как элементов единого целого - портфеля, формирующего характеристики риска и доходности.

Портфель - это совокупность активов или пассивов в нашем случае - лизинговый и кредитный соответственно , имеющая параметры риска и доходности стоимости , изменяющиеся под воздействием комбинации двух факторов: Риск невозможности реализации предмета лизинга по цене не ниже чистых инвестиций в лизинг.

Управление рисками лизинговой компании

Практические аспекты страхования лизинговых операций в современной экономике России Чугунов Д. Именно поэтому, уже в г. Постановлением Правительства лизинг был предложен и поддержан государством, как инструмент, позволяющий решать инвестиционные проблемы реального производства. Правовое положение российских лизинговых компаний:

года (млн. рублей), Объем лизингового портфеля на . 57, 60,"Межрегиональная инвестиционная компания", Вологодская область.

Вместе с тем сравнительно низкая оценка собственной кредитоспособности ОСК Компании на уровне - с учетом корректировки на одну ступень отражает значительную концентрацию лизингового портфеля, низкие показатели достаточности капитала, невысокую оценку риск-профиля Компании, что частично компенсируется адекватными показателями фондирования и ликвидности. Интеграция на уровне Группы предполагает единое управление рисками, казначейство, информационные системы и т. Еще одним ключевым фактором является наличие у ряда долговых обязательств Внешэкономбанка кросс-дефолтных условий, согласно которым дефолт или прекращение деятельности ВЭБ-лизинга являются событием дефолта и для Внешэкономбанка.

Адекватный бизнес-профиль обусловлен сильными позициями ВЭБ-лизинга как на лизинговом рынке в целом, так и в сегменте лизинга транспортных средств. Вместе с тем лизинговый портфель Компании в значительной степени сконцентрирован на нескольких крупнейших лизингополучателях: По состоянию на

Categories: Без рубрики

Узнай, как дерьмо в голове мешает людям эффективнее зарабатывать, и что можно сделать, чтобы очистить свой ум от него навсегда. Нажми здесь чтобы прочитать!